要点
特朗普的国家安全战略将“安全”的定义扩大到边界、韧性基础设施、能源实力、关键矿产供应链和技术领导力。这为投资者提供了七个关键关注点：国防/边境、工业基础、能源主导、关键矿产、无人机、太空和核能——每个领域都有不同的驱动因素和风险。关键在于跟进：关注预算细节、项目资金、审批和合同赢得情况，因为头条新闻往往比实际活动走得更快。
特朗普政府的国家安全战略明确表示，“国家安全”不仅仅关乎国防开支。它设定了一个更广泛的议程，将安全与国家如何受到保护、供电、供应和技术装备联系起来。
该战略优先考虑边境控制和对入境通道更强的执法，将内部安全和访问控制视为基础。它还强调需要保护国内基础设施——从电力系统到交通和通讯——以便国家能够抵御自然灾害、网络威胁或敌对行为的干扰。
在军事方面，该战略强调建立一支更强大和准备充分的军队，包括在“金色穹顶”概念下以本土为重点的导弹防御。此外，它呼吁重建工业基础，确保更多的生产能力在本土，并在危机中能够扩展的供应链，而不是依赖脆弱的海外链接。
文件还将能源实力框架化为战略，明确包括传统燃料和核能，并指出支持可靠能源供应的设备和基础设施的重要性。它还将关键矿产提升为国家安全问题，认识到许多现代系统依赖于具有集中或地缘政治敏感的供应链的材料。
最后，它强调在关键技术领域保持领先——包括影响经济实力和军事能力的领域——同时保护知识产权并维持对竞争对手的优势。
以下我们将特朗普国家安全战略的优先事项转化为七个实际领域，以便明确关注点、原因及相关的股票（不构成推荐）。
国防和边境安全
边境控制和国土安全与“通过实力实现和平”并行。这一战略明确现代化军队，提高战备，并建立威慑力量，包括本土的导弹防御。
这个领域通常与政府国防开支和订单联系最为直接，因为它包括主要承包商、造船、安全通信和任务系统。
关注事项：国防预算细节、大型项目资金、订单积压和重大合同赢得情况。
风险：支出可能会呈现波动，而不是平稳，且大型项目可能超预算或延迟。
关注名单：洛克希德·马丁（Lockheed Martin, LMT）、雷神技术（RTX）、诺斯罗普·格鲁曼（Northrop Grumman, NOC）、通用动力（General Dynamics, GD）。
工业基础
该战略将工业基础视为国家安全的一部分。信息很简单：美国希望具备在国内制造和在需要时扩大生产的能力。
这个领域常常涉及那些推动国内生产和国家建设的“制造者和支持者”：工业自动化、设备、航空航天/防务组件，以及推动投资周期的机械。
关注事项：工厂和基础设施支出上升的迹象、订单增长、公司对积压和能力的指导。
风险：这些企业与经济周期的关系更加紧密，因此即使政策方向支持，经济放缓也可能影响需求。
关注名单：霍尼韦尔（Honeywell, HON）、特立尼得科技（Teledyne Technologies, TDY）、卡特彼勒（Caterpillar, CAT）、迪尔公司（Deere, DE）。
能源主导
该战略明确将能源框架化为战略，包括石油、天然气、煤炭和核能。要点在于国内的能源实力以及支持工业和韧性的能力。
对于投资者而言，这不仅仅关乎石油价格。它还涉及能源的“管道”：电网设备、电气化硬件、电网建设服务、可靠供电和液化天然气基础设施。
关注事项：电网升级支出、设备瓶颈、有关能源基础设施的政策信号以及电力需求趋势。
风险：许可和监管可能会减缓项目进展，且与商品挂钩的主题部分可能会出现波动。
关注名单：GE Vernova（GEV）、恒星能源（Constellation Energy, CEG）、埃克森美孚（Exxon Mobil, XOM）。
关键矿产
该战略谈到减少对外部力量的关键原材料依赖及扩大对关键矿产和材料的获取。
这很重要，因为现代防御系统、电网、电气化和先进制造都依赖于具有集中供应链的材料。投资者通常不仅关注采矿，还关注精炼和加工能力。
关注事项：新的处理/精炼能力、采购协议、许可进展和项目时间表。
风险：商品价格波动，项目时间表延迟，以及许多名称对头条新闻的敏感性大于对收益的敏感性。
关注名单：MP材料公司（MP Materials, MP）、美国稀土公司（USA Rare Earth, USAR）、关键金属公司（Critical Metals Corp, CRML）、锂美洲公司（Lithium Americas, LAC）。
无人机
低成本无人机与高价防御之间是该战略强调的现实问题之一。这也是一个国土问题，而不仅仅是战场问题。
另外，2026财年国防法案政策声明指出，通过《安全天空法案》扩大反无人机的权限。
这一领域通常具有较高的波动性，因为许多公司较小且依赖合同。
关注事项：合同赢得情况、交付时间表以及反无人机活动的监管/权限变更。
风险：较小的公司可能因单一头条新闻或单个合同大幅波动，竞争也发展迅速。
关注名单：艾尔泰（AeroVironment, AVAV）、克拉托斯（Kratos, KTOS）、温达斯（Ondas, ONDS）。
太空
国家安全越来越依赖卫星进行通信、导航和监视。这个主题与该战略的现代防御和保护国土的重点自然契合。
这一领域包括发射和太空系统、卫星通信和地球观察。
关注事项：合同赢得情况、发射节奏、卫星部署里程碑和资金需求。
风险：时间表较长，执行风险真实，且新公司可能对估值较为敏感。
关注名单：火箭实验室（Rocket Lab, RKLB）、维亚萨特（Viasat, VSAT）、行星实验室（Planet Labs, PL）、AST SpaceMobile（ASTS）。
核能
该战略明确要求具备现代化核威慑能力，同时将核能纳入能源主导之中。
对于投资者而言，核能涵盖几个不同的“子故事”：铀供应、燃料服务、核组件和先进反应堆开发。
关注事项：长期合同趋势、燃料供应政策信号、项目审批和建设时间表。
风险：铀/核能交易可能具有周期性和受头条新闻驱动，先进核能公司的不确定性更高。
关注名单：卡梅科（Cameco, CCJ）、能源燃料（Energy Fuels, UUUU）、铀能源（Uranium Energy, UEC）。
普通投资者可以考虑“添加”这些主题的简单方式
如果合适，可以考虑一种小额投资的方式，而不是完全替代整个投资组合。这些主题有助于多元化你的回报来源。跨领域的多元化可能减少集中风险。有些领域较为稳健（国防、电网/工业支持），而有些较为波动（无人机、早期矿产、先进核能）。现实中的里程碑（预算、奖励、审批、建设）可作为有用的参考点，并往往比演讲更为重要。
结论
国家安全不再是单一行业的故事。这是一组叠加的元素——边界、国内韧性、威慑、国内生产、能源、材料和战略技术。市场会对叙事迅速反应，但真正的机会在于跟踪实际获得资金和建设的项目。利用这七个领域作为框架，关注证明点——预算、奖励、审批和建设——因为这才是战略停止成为空谈、开始转变为实际活动的地方。
