亚洲市场更新：特朗普对韩国征关税的威胁被市场忽视；通货膨胀指标在FOMC和澳大利亚CPI之前有所缓和；日本40年期国债拍卖将于明天进行。
总体趋势与动态
- 特朗普在晚上对韩国的征税威胁（对多种产品额外征收10%的关税，因为韩国尚未将美国贸易协议变为法律）使我们想知道其他亚洲贸易协定是否存在实施风险[提醒：1月14日，台湾政府表示：美国贸易协议的全文将依据法定程序提交给台湾立法院审查]。
- 结果证明，韩国股市对这一消息视若无物，上涨2.5%，韩元表现稳健，甚至在韩国国会确认将于2月底通过美韩贸易协定之前。
- 相关报道，马来西亚表示尚未收到美国关于美国贸易协议批准的任何官方时间表。
- 在周三晚（亚洲时间）的FOMC之前，“Truflation”美国综合通货膨胀指数降至1.20%，首次低于4月的“解放日”水平。
- 关键的澳洲联储关注点在重要通胀数据发布前有所缓解；注意到12月的产能利用率略有降温。
- 韩国芯片制造商Hynix因与微软达成独家HBM芯片供应协议，股价上涨7%。
- 继周五纽约联储对日元的利率检查导致日元兑所有货币持续上涨后，日本银行隔夜市场对3月加息的预期现在提高至31%，而上周五为25%；4月的预期现在为81.5%，上周五为79%；6月的加息预期也升至109.5%，上周五为102%。
- 美国股指期货在亚洲交易时段上涨0.3%至0.5%。
展望未来（以亚洲为重心，使用亚洲时区）
- 1月28日（周三）日本央行会议纪要（两次会议前），澳大利亚12月CPI，（周三晚上美国FOMC）。
- 1月29日（周四）新西兰12月贸易账，新西兰1月ANZ商业信心，新加坡货币管理局政策声明，菲律宾第四季度GDP，日本1月消费者信心。
- 1月30日（周五）日本12月工业生产和12月零售销售，澳大利亚第四季度生产者价格指数，（周五晚上德国、欧盟第四季度初步GDP，美国12月PPI）。
- 1月31日（周六）中国1月国家统计局制造业PMI，韩国1月出口。
本周亚洲假期
- 1月19日（周一）澳大利亚、印度。
- 1月28日（周三）马来西亚。
- 1月29日（周四）马来西亚。
头条/经济数据
- ASX 200指数开盘上涨0.8%，报8,928。
- 澳大利亚12月NAB商业信心：3，前值为2。
- 澳大利亚10年期收益率升至2023年11月以来的最高水平。
- 澳大利亚以10亿澳元发售2031年债券，平均收益率：4.4382%；投标覆盖比：3.46倍。
- 新西兰中央银行：12月信用卡支出环比：-2.5%；同比：-0.3%。
- 恒生指数开盘上涨0.3%，报26,863；上海综合指数开盘下跌0.2%，报4,125。
- 中国商务部（MOFCOM）：将努力为吸引外资创造优势；将及时推出新政策。
- 中国上海期货交易所据说调整部分白银、铜和锡合约的限制——媒体报道。
- 中国央行：计划在2026年发展人民币离岸市场；重申扩大和创新政策工具箱的呼吁。
- 有报道称中国警告国民在农历新年期间前往日本旅游；市民面临“严重”的安全威胁——媒体报道。
- 中国央行公开市场操作（OMO）：注入4020亿人民币；净注入780亿人民币，相较于之前的800亿人民币抽回。
- 中国12月工业利润同比：5.3%，前值为-13.1%。
- 中国社保基金在2025年底的余额为10万亿人民币——财务媒体。
- 有消息称，中国已因健康原因解除曾俊华的香港事务局局长职务——中国官方媒体。
- 日经225指数开盘下跌0.1%，报52,847。
- 日本12月PPI服务同比：2.6%，前值为2.7%。
- 日本工商界游说团体近藤：需从微观层面监测美国关税影响——财务媒体。
- 后续消息：日本央行账户据报道未明确表示在1月23日（周五）对日元进行干预——媒体。
- 韩国Kospi开盘下跌0.3%，报4,932。后续消息：韩国执政党：计划于2月底之前通过关于美国贸易协定的特别法案——联合通讯。
- 美国总统特朗普：将韩国汽车、木材、制药以及所有其他相互关税的税率从15%提高至25%——Truth Social上发布的消息[过夜更新]。
- 韩国社会事务部：将讨论由于外汇波动较大而对养老金基金投资组合的审查——过夜更新。
- 韩国1月商业制造业调查：97.5，前值为94.7。
- 韩国产业部：总统顾问将与相关部门召开会议讨论应对特朗普关税威胁的措施。
- 韩国总统李：经济正在逐渐改善；将保持改善股票市场中的“无理”规则——在内阁会议上的评论。
- 后续消息：韩国财政部计划与美国就韩国国会对美方投资法案批准过程进行会谈；将请求国会迅速批准该法案。
- （越南）中国国家主席习近平：应加深与越南的合作——过夜更新。
- （菲律宾）菲律宾12月贸易逆差：-35亿美元，前值为-34亿美元。
- （印度尼西亚）印度尼西亚国会选举托马斯·奇万多诺为印度尼西亚中央银行副行长。
- （哈萨克斯坦）报道称，石油巨头在价值约40亿美元的哈萨克斯坦油田争端中失利——媒体。
- （泰国）泰国发售650亿泰铢的3个月期国库券：平均收益率：1.11788%。
- （美国）财政部69亿美元的2年期国债拍卖得到3.580%，前值为3.499%；投标覆盖比：2.75，前值为2.54，以及过去12次拍卖的2.60。
- （美国）11月初步耐用品订单：5.3%，前值为3.8%；耐用品（不含运输）：0.5%，前值为0.3%。
- （美国）1月达拉斯联邦储备制造业活动：-1.2，前值为-8.6。
- （美国）“Truflation”美国综合通货膨胀指数降至1.20%（首次低于“解放日”），前值为1.48%，环比为2.51%。
- （美国）PJM Interconnection的峰值电价将在1月27日上涨241%，达到每兆瓦时2,300美元——媒体[过夜更新]。
- （美国）财政部的89亿美元的3个月期国库券得到3.580%，前值为3.590%，投标覆盖比2.90倍；77亿美元的6个月期国库券得到3.525%，前值为3.520%，投标覆盖比3.07倍。
- （美国）特朗普：我刚与明尼阿波利斯市长雅各布·弗雷进行了非常愉快的电话交谈。我们取得了很多进展！汤姆·霍曼明天将与他会面，以继续讨论。
- （加拿大）加拿大总理卡尼表示考虑在3月初访问印度——财务媒体。
- （加拿大）加拿大总理卡尼：USMCA贸易协议的审查将十分严格；特朗普最近的一些评论应当在USMCA的审查背景下进行解读。
- （加拿大）加拿大国际贸易部长勒布朗：告知美国贸易代表格里尔，加拿大并不寻求与中国达成贸易协议（呼应卡尼总理的早期言论）。
- （墨西哥）墨西哥12月失业率：2.4%，前值为2.5%。
- （西班牙）西班牙12月PPI环比：+0.4%，前值为-0.5%；同比：-3.0%，前值为-2.5%。
- （比利时）比利时1月商业信心：-8.8，前值为-11.9。
- （英国）首相斯塔默：英国不会被迫在美国和中国之间做出选择。
- （英国）英格兰银行行长贝利：现在银行更具备抵御危机损失的能力——《银行家》上的评论。
- （欧盟）欧洲议会国际贸易委员会主席朗根：尚未就美欧贸易协议投票采取决定；议会谈判代表将于下周讨论该问题。
- （俄罗斯）俄罗斯中央银行（CBR）的企业调查显示，预计2026年第一季度的投资增长将放缓至低于2025年的平均水平——媒体。
- （俄罗斯）俄罗斯能源部长据报道计划提前解除汽油出口禁令——媒体。
- （德国）1月IFO商业气候：87.6，预期为88.2。
截至00:20 ET时的水平
日经225指数上涨0.7%；ASX 200上涨1.0%；恒生指数上涨1.0%；上海综合指数上涨0.1%；Kospi上涨2.8%。
股指S&P500期货上涨0.3%；纳斯达克100上涨0.5%；DAX上涨0.1%；富时100上涨0.1%。
欧元1.1900-1.1870；日元0.6490-0.6468；澳元0.6929-0.6907；新西兰元0.5979-0.5959。
黄金上涨1.1%，报每盎司5,064美元；比特币上涨0.7%，报88,536美元；原油下跌0.6%，报每桶60.26美元；铜下跌0.5%，报每磅5.8723美元。
