亚洲市场更新：日元在日本假期期间持续走强，市场重新审视日本叙事；韩国芯片出口激增；今晚关注延迟的美国非农数据。
总体趋势和发展
- 日本假期让亚洲市场今天显得比较安静，不过日元在高市长高市长高市长胜选后继续走强，市场重新审视上周关于自民党胜选将导致日本财政恶化的叙述。
- 相反，自上周五（选举前）以来，市场预期一个强大的自民党政府将更好地控制自身行为，因此在追求更高增长方面处于更好位置，从而缓解日本相对的债务负担，同时税收收入也会增加。
- 注意，虽然日本的国债总额约为GDP的250%，但其净国债已降至仅约65%，这反映了日本对自身债务的高度拥有程度，以及自2020年以来日本资产价格的大幅上涨。[类似于新加坡高国债总额用于资助由其主权财富基金持有的资产购买，日本也能够在需要时出售一些资产以资助债务——但如果在高市长的治理下实现强劲的增长，则可能不需要。]
- 标准普尔也提到，日本国债（JGB）的平均长期到期时间（约九年）意味着以当前更高利率的债务逐步替换较低票息的债务。
- 日元继续走强，现在威胁挑战153美元的心理关口，以209对英镑，欧元接近182的心理关口。自上周五以来的巨大转变可能会开始重新引发对日元套利交易平仓的担忧。
- 韩国在2月前10天的芯片出口同比激增约137%，这得益于对人工智能和数据中心的需求。美国的出口增长38%，中国的出口增长54%。
- 中国1月份的通胀数据持续低迷，1月份仅录得0.2%，生产者价格已连续第40个月下降。
- 澳大利亚的ASX表现优于亚洲，涨幅为1.5%，CBA银行的股价更是异常上涨6.7%，受益于财报和提高的分红。
- 注意，昨天的澳大利亚罗伊·摩根周度消费者信心指数为76.9，不仅是自2023年12月以来的最低水平（当时通胀仍超过5%），而且澳大利亚经济的悲观情绪降至35年来的低点，所有州的信心均有所下降，而“购买主要家庭用品的时机”子指数也下滑。[这正值澳联储上周开始另一次加息周期时]。
- 注意，今晚美国将公布上周五延迟的非农就业数据。
- 在亚洲交易时段，美国股票期货上涨0.3%至0.4%。
- 2月11日（周三）韩国（周三晚上美国一月份的非农数据）。
- 2月12日（周四）英国GDP增长率，（周四晚上美国现有住房销售、印度通胀率）。
- 2月13日（周五）新西兰商业PMI，（周五晚上美国一月份CPI）。
- 2月11日（周三）日本。
- 2月12日（周四）台湾。
- 2月13日（周五）台湾。
头条/经济数据
- ASX开盘上涨0.6%至8,916。
- 澳大利亚第四季度房屋贷款价值环比：9.5%对4.8%预期。
- 新西兰将在COVID-19期间审查货币政策。
- 消费者新西兰称"警告"电价将进一步上涨5%——媒体报道。
- 上海综合指数开盘下跌0.1%至4,124；恒生指数开盘上涨0.2%至27,246。
- 中国1月CPI同比：0.2%对0.4%预期。
- 中国人民银行季度实施报告：将继续实施适度宽松的货币政策；总体经济保持稳定，但面临供需失衡的挑战。
- 中国人民银行誓言降息和财政协同以推动经济增长；引用《证券时报》和《上海证券报》的报告[紧随人民银行季度实施报告的发布]——中国媒体。
- 中国CXMT计划到2026年将DRAM生产能力扩展至每月30万片，预计将约20%的产能分配给HBM3——美国金融媒体[更新]。
- 中国第一批农民工首次通过电子元支付工资；这些工人已成为中国第一批以数字人民币支付工资的工人——中国媒体。
- 中国国家发改委：将加快人工智能在招投标中的推广和应用（更新）。
- 香港行政长官李：香港计划“下个月”发行稳定币牌照（更新）。
- 中国人民银行设定人民币参考汇率：6.9438对6.9458之前。
- 中国人民银行市场操作(OMO)：7天和14天反向回购出售CNY478.5B：净注入CNY403.5B对之前的CNY206B。
- 日经225指数今天因假期休市。
- 日本首相高市 reportedly考虑留任所有内阁部长——媒体。
- 韩国KOSPI开盘下跌0.1%至5,293。
- 韩国1月失业率：3.0%对3.1%预期。
- 韩国1月家庭银行总贷款（韩元）：1,173万亿对前期的1,174万亿。
- 韩国2月1-10日出口同比：+44.4%对前期的-2.3%；进口同比：+21.1%对前期的-4.5%。
- 韩国 ministry：美国和韩国将继续与有关非关税问题进行会谈——此举紧随着与USTR的会议。
- 韩国发展研究院(KDI)上调GDP和通胀预测。
- (IR) 美国总统特朗普表示，如果伊朗谈判失败，可能会派出第二个航母战斗群前往中东；特朗普提到这次谈判不同，预计第二轮美伊谈判将在下周进行；“我们可以与伊朗达成伟大的协议”——Axios。
- (MY) 马来西亚央行（BNM）：宣布在2026年测试涉及林吉特（MYR）稳定币和代币化存款的真实世界应用的倡议——金融媒体。
- (TW) 台湾总统赖：从日本到菲律宾的印太国家正在增加国防开支，台湾也必须如此——金融媒体。
- (IL) 以色列1月消费者信心指数：90对前期的82。
- (US) 第四季度就业成本指数（ECI）：0.7%对0.8%预期。
- (US) 十二月进口物价指数环比：0.1%对0.1%预期；同比：0.0%对0.1%预期。
- (US) 十二月先进零售销售环比：0.0%对0.4%预期；零售销售（不包括汽车）环比：0.0%对0.4%预期；零售销售（控制组）：-0.1%对0.4%预期。
- (US) 商务部长卢特尼克：14年间仅有约10封邮件与爱泼斯坦有关；2012年在他靠近自己岛屿的船上与他见面——参议院拨款委员会证词。
- (US) 纽约联邦储备银行家庭债务与信贷报告：第四季度家庭债务为18.8万亿美元，环比增长1%。
- (US) 财政部580亿美元3年期国债拍卖结果：收益率3.518%对3.609%前期；投标覆盖比（BTC）2.62对2.65前期及过去9次拍卖的2.64。
- (US) 每周API原油库存：+1340万对前期的-111万。
- (US) 1月NFIB小企业乐观指数：99.3对99.8预期。
- (US) ADP初步就业变化：截至1月24日的4周内：+6.5K对前期的+5.0K。
- (US) 财政部长贝森特：每当我们有生产率繁荣时，就会出现就业繁荣。
- (US) 财政部长贝森特：美中关系是稳定的，但竞争依然激烈；与中国的目标不是脱钩。
- (US) 美国总统特朗普指示五角大楼购买煤炭，以振兴该行业——美国金融媒体。
- (US) 众议院对“阻止”投票特朗普关税的动议表示“谴责”（如预期）——美国金融媒体。
- (CA) 加拿大总理卡尼：与特朗普进行了“积极”的对话。
- (CA) 加拿大总理卡尼因不列颠哥伦比亚省发生的学校枪击事件而暂停计划前往慕尼黑安全会议的旅行——总理办公室。
- (MX) 墨西哥1月正式工作总创造：-8.1K对前期的-32.07K。
- (VE) 美国财政部为委内瑞拉签署新的和修订的经营许可证。
- (UK) 总理史丹默：将永远不会放弃我在改变这个国家时所获得的授权。
- (PL) 波兰央行（NBP）利特维纽克：预计终端利率在2026年中约为3.5%——媒体采访。
截至00:20ET的水平
日经225指数因假期休市；ASX 200 +1.7%；恒生 +0.4%；上海综合指数 +0.2%；韩国Kospi +1.3%。
股票S&P500期货 +0.3%；纳斯达克100 +0.4%；DAX -0.1%；富时100 -0.3%。
欧元 1.1915-1.1886；日元 0.6526-0.6472；澳元 0.7129-0.7067；新西兰元 0.6066-0.6036。
黄金 +0.4%至每盎司5,048美元；比特币 -2.4%至67,830美元，原油 +0.7%至每桶64.41美元；铜 +0.4%至每磅5.9268美元。
